Qué es el deslizamiento en trading: por qué cambia el precio de ejecución

El precio visto no siempre es el precio recibido

El deslizamiento, también llamado slippage, es la diferencia entre el precio que esperabas al enviar una orden y el precio al que finalmente se ejecuta. Puede ser favorable o desfavorable. No es lo mismo que el spread: el spread separa compra y venta en un instante; el deslizamiento aparece durante la ejecución.

Una orden necesita llegar al intermediario y encontrar contrapartida disponible. Investor.gov explica que la ejecución no es instantánea y que, cuando la orden alcanza el mercado, la cotización puede haber cambiado. En movimientos rápidos, el precio obtenido puede alejarse del que aparecía en pantalla.

Esto importa especialmente en las órdenes de mercado, que priorizan ejecutar al mejor precio disponible, pero no garantizan una cifra concreta. Una orden también puede completarse en varias partes a precios distintos si no existe suficiente liquidez —es decir, compradores o vendedores disponibles— en un solo nivel.

Para revisar la ejecución sin suposiciones, guarda tres datos: precio solicitado o visto, precio medio ejecutado y hora exacta. Añade si la orden se completó entera o parcialmente. Así podrás separar la idea de trading de lo que realmente ocurrió al entrar o salir. Consulta órdenes, liquidez y ejecución en el diccionario.

Fuente

Investor.gov: “Executing an Order”.