Límite de pérdida diaria en trading: para qué sirve y qué debe incluir

Una frontera para el conjunto de la sesión

Un límite de pérdida diaria es la cantidad máxima de deterioro que un plan permite durante una jornada antes de detener nuevas operaciones. No sustituye al stop de cada posición: controla el resultado conjunto de la sesión.

CME Group recomienda definir por adelantado el apalancamiento previsto, la pérdida máxima por operación y la pérdida máxima diaria. La cifra depende del capital, el producto y la tolerancia al riesgo; no existe un porcentaje universal que sirva para todas las cuentas.

Para que el límite sea comprobable, el plan debe aclarar desde qué valor se mide, si incluye pérdidas cerradas y flotantes, cómo trata comisiones y qué ocurre con las posiciones que continúan abiertas. Sin esas reglas, pueden obtenerse resultados distintos mirando la misma cuenta.

Alcanzar el límite no demuestra que la siguiente operación vaya a perder. Su función es impedir que una sesión adversa siga aumentando por exposición adicional o intentos de recuperación. Tampoco garantiza una pérdida exacta: gaps y ejecuciones peores pueden superar lo previsto.

Anota al inicio la referencia, el límite y la acción acordada; al final compara plan y resultado. Relaciónalo con el tamaño de posición, consulta el diccionario y deja tus dudas en comentarios.

Fuente

CME Group: “Risk Management and Your Trade Plan”.