Sesgo de anclaje en trading: cuando un precio pesa demasiado

Una referencia conocida no siempre es una referencia útil

El sesgo de anclaje aparece cuando la primera cifra o información recibida pesa demasiado en una decisión posterior. CFA Institute lo describe como la tendencia a quedar más influido por la información obtenida al principio del proceso de decisión.

En trading, el ancla puede ser un máximo anterior, un precio redondo, la cotización a la que miraste por primera vez o una previsión escuchada antes de abrir el gráfico. Después, todo parece “caro” o “barato” respecto a esa cifra, aunque el contexto haya cambiado.

Un precio antiguo no es automáticamente un valor justo ni un destino al que el mercado deba regresar. Tampoco una caída grande desde un máximo convierte por sí sola un activo en una oportunidad. El porcentaje describe la distancia recorrida; no explica las razones ni confirma lo que ocurrirá después.

Para detectarlo, escribe la cifra que tienes en mente y pregunta: ¿por qué sigue siendo relevante?, ¿qué dato actual la respalda?, ¿qué concluiría si no la hubiera visto? Sustituye el número aislado por condiciones observables del plan. Puedes llevar la respuesta al diario de miedos, consultar el diccionario o compartir tu ejemplo en los comentarios.

Fuente

CFA Institute: “The good, bad and ugly of bias in AI”, 25 de abril de 2024.