Sesgo de disponibilidad en trading: recordar no es medir

Lo fácil de recordar no siempre es lo más frecuente

El sesgo de disponibilidad aparece cuando calculamos la probabilidad de algo según lo fácil que resulta recordarlo. En trading, una caída espectacular, una operación viral o un beneficio reciente pueden ocupar tanto espacio mental que parecen representar lo habitual.

CFA Institute clasifica la disponibilidad entre los sesgos que afectan al tratamiento de la información. Su explicación es sencilla: las posibilidades fáciles de recordar se perciben como más probables que otras difíciles de imaginar. Esto no es igual que el sesgo de recencia: lo reciente suele recordarse mejor, pero una historia antigua, repetida o muy llamativa también puede quedar disponible.

Antes de modificar una regla por un caso memorable, escribe qué suceso te preocupa y busca su frecuencia en una muestra definida. Comprueba si estás contando también los casos menos llamativos, incluidos los días en que no ocurrió nada especial. Si no tienes datos suficientes, llama a la impresión «hipótesis», no «probabilidad».

Un recuerdo intenso merece revisión, pero no una norma automática. Contrástalo con el error de muestra pequeña, anota la emoción en el diario de miedos y comparte tu experiencia en comentarios.

Fuente

CFA Institute Research Foundation, «Risk Profiling through a Behavioral Finance Lens».