Riesgo de contraparte en trading: si el intermediario falla

El riesgo no siempre está en el movimiento del precio

El riesgo de contraparte es la posibilidad de que la entidad obligada a cumplir una operación no pueda hacerlo. Puede afectar a pagos, posiciones abiertas o devolución de fondos. Es distinto del riesgo de mercado: una lectura del gráfico puede ser correcta y, aun así, existir un problema con quien está al otro lado del contrato.

En operaciones minoristas de divisas fuera de mercado organizado, la CFTC explica que el cliente negocia contra el intermediario y no en una bolsa abierta. La NFA indica además qué entidades pueden actuar legalmente como contraparte en Estados Unidos y exige información sobre su registro. Las reglas y protecciones cambian según país, producto y entidad contratada.

Por eso, una marca conocida no basta. Antes de depositar, identifica el nombre legal que figura en el contrato, su regulador, número de registro, jurisdicción, política de custodia y procedimiento de retirada. Comprueba esos datos en el registro oficial correspondiente, no solo en la web comercial.

Guarda contrato, extractos y comunicaciones, y revisa si la protección anunciada cubre insolvencia o solo determinadas actividades. No confundas regulación con garantía absoluta. Relaciónalo con el riesgo operativo, consulta el diccionario o deja una pregunta en comentarios.

Fuentes

CFTC: «Eight Things You Should Know Before Trading Forex»; NFA: guía regulatoria de transacciones forex.